Что вообще она означает и для чего?

рецеркуляция воздуха... т.е внешний воздухозабор закрыт и воздух в салоне гоняется по кругу...

используется чтобы быстро охладить или нагреть салон, или чтоб не дышать выхлопом от еле ползущего перед тобой в горку перегруженного камаза...

когда я нажимаю на руле на климе загорается лампочка.
Это означает что она включена? И как ей управлять?

Лампочка на климе горит - включена (воздух циркулирует внутри салона). Не горит соответственно забор воздуха с улицы - это основной режим для езды чтоб дышать тем что на улице (если этим можно дышать) и мозг водителя (да и пассажиров) без поступления свежего воздуха не заснул.

А если обогрев руля стоит?такая же кнопка?

Нет, рисунок на кнопке другой, хотя она расположена именно на этом месте. У как раз обогрев руля:
http://sasbmw.narod.ru/Photo-0007.jpg